产业要发展，市场是基础，资金是血液。政府产业基金依托市场化和专业化的机制，通过整合市场资源、财政资源和其他政府资源，积极引导金融资本和社会资本流入实体经济，落实产业政策，成为政府推动区域产业发展、促进经济转型升级增效的重要手段。
绍兴财政按照省、市关于“积极开展基金招商、统筹利用各级政府产业基金，加大对重点产业集群产业链企业和项目的支持力度”的要求，持续优化政府产业基金管理制度，充分发挥政府产业基金投资引导作用，提升对重点制造业产业集群和重大产业链项目的扶持力度。本文以绍兴市级政府产业基金在支持集成电路产业链发展的实践为例，简要剖析地方政府产业基金在赋能实体经济高质量发展中的积极作用。
一、绍兴市级政府产业基金的总体发展情况
2015年5月，根据浙江省政府《关于创新财政支持经济发展方式加快设立政府产业基金的意见》的相关要求，绍兴于同年底组建成立规模为20亿元的浙江绍兴转型升级产业基金，切实引导金融资本与社会资本更好地支持实体经济发展。2016年3月，绍兴转型升级产业基金出资3亿元，与万丰奥特集团组建规模为10亿元的万丰越商并购基金，用于重点支持绍兴上市公司及其关联方的优质并购项目。至此，绍兴市级首个政府产业基金项目正式组建成立。
经过8年多的跨越式发展，截至2024年上半年，绍兴市级政府产业基金设立规模已扩张到150亿元，累计设立子基金共计14支，投资项目130个，项目投资总额645.78亿元，其中高端装备制造业、医药健康产业、数字经济产业总投资额合计占比达87%。子基金和项目两级带动社会资本615.77亿元，撬动社会资本超9倍。
二、绍兴市级政府产业基金发展的主要做法
（一）以“制度”为纲，不断健全基金管理工作机制。制度是管理工作的基础，2022年，绍兴市级修订出台《绍兴市产业基金管理办法》，通过整合存量、新组增量方式，对原有4支市级产业母基金（市转型升级基金、市重点产业股权基金、市科创基金、市生物医药基金）进行整合后组建设立统一的市级产业基金，总规模150亿元，并组建包括市经信局等12个部门（单位）为主的决策机制，进一步发挥项目主管部门业务专业性。2023年6月，针对实际需要，对管理办法进行进一步完善，将市产业基金出资定向和非定向基金模式的比例上限上调，取消了对市级以下政府及国资出资比例的约束，梳理简化原有复杂的审批决策程序，进一步提升对重大项目的支持力度，提高出资效率。
（二）以“创新”为要，切实发挥基金投资撬动作用。通过广泛对接内外资金、优质产业、头部金融机构，内联外引建立国家、省、市、县四级联动“投资生态圈”，成功引入国家中小发展基金、国家大基金、浙江金控等国家、省级以上资金130亿元。同时，子基金投资加项目直投双向发力，持续优化扩容基金矩阵，已逐步形成以市产业股权投资母基金为核心，以省集成电路产业基金、省现代消费与健康产业基金为载体的省“4+1”专项基金集群，和以中小企业基金、海邦人才基金、普华震元基金等为抓手的14只子基金集群，覆盖从天使投资到VC、PE等各投资阶段。目前各类基金累计投资项目数超130个，子基金层面归集撬动社会资本投资达125.84亿元。
（三）以“项目”为王，赋能企业发展新质生产力。创新运作股权投资、私募管理金融工具，围绕促进企业创新创业和转型升级，先后组建一批覆盖生物医药、集成电路、先进制造、高端装备等专注投资中早期子基金，投资圆锦新材料、中芯绍兴、长电绍兴等一批重点项目，通过股权直投“长资金”赋能企业发展新质生产力。如三花新能源、海盛医疗、陌桑工业养蚕等12个项目在市级产业基金长达8年多的投资陪伴下，顺利实现新技术、新产业的市场开拓和发展。截至目前，市级产业基金已成功助力芯联集成、国邦医药、捷众科技等9家企业上市，近40家启动IPO。
三、绍兴市级政府产业基金在支持集成电路产业链发展的实践
集成电路被誉为电子信息产品的“心脏”，绍兴和集成电路产业渊源颇深。早在上世纪八十年代，国家集成电路产业重点发展的原五大支柱企业之一——华越微电子有限公司（原八七一厂）的落户，为绍兴带来了当时集成电路产业最前沿的技术与人才队伍。有产业基础支撑的集成电路产业成为绍兴发展新兴产业的重要方向。绍兴提出在十四五期间打造集成电路设计、制造、封装、测试、设备及应用的全产业链，成为国内重要的集成电路产业高地和产城融合发展引领高地的主要目标。
绍兴财政深入贯彻市委市政府决策部署，持续加大产业基金对集成电路产业的发展。2019年，市级产业基金出资6亿元支持芯联集成年产51万片8英寸集成电路芯片和19.95 亿块模组的特色工艺项目；2020年基金又出资5.85亿元支持长电集成年产48万片300mm集成电路芯片中道先进封装生产线项目……通过5年多的发展，绍兴已集聚以集成电路设计头部企业豪威科技、国内晶圆代工头部企业芯联集成、封测头部企业长电集成等为代表的集成电路及相关规上企业近百家。2023年，全市集成电路产业链产值超过650亿元，比上一年增长22%，绍兴市集成电路产业平台已成为全省集成电路产业重要集聚区、先导区。
（一）主要做法
1.全力支持重大项目。2018年起，绍兴集成电路产业迎来了新的发展阶段，在越城区皋埠街道和马山街道总规划面积达9566亩的绍兴集成电路“万亩千亿”新产业平台启动建设。绍兴市级政府产业基金紧紧围绕市委、市政府关于集成电路产业发展的战略部署，积极联合项目落地区县，通过定向子基金、直投等方式全力支持以芯联集成、长电集成为代表的集成电路链主型企业招引及重大项目落地。2023年5月，基金支持的“芯联集成”正式在上海证券交易所科创板上市，位列当年A股新股第二位，市值峰值超400亿元，这是我市集成电路“万亩千亿”新产业平台诞生的首家上市企业；长电集成12英寸晶圆级先进封装项目也成功实现量产。
2.全情构建产业集群。绍兴市级政府产业基金在“引大树”的同时，不忘“育小苗”。通过组建中小企业发展创业投资基金、人才专项基金（一期、二期）等非定向基金，主动布局集成电路产业链上下游优质项目；以直投方式投资国内唯一一家专业化半导体设备融资租赁公司——芯鑫租赁，助力绍兴市内集成电路企业项目缓解资金压力。截至目前，绍兴市级政府产业基金已累计投资集成电路领域项目超过80个，项目投资总额超330亿元，初步形成以特色工艺、先进封装为重要核心的设计-制造-封测-材料-设备租赁等环节的全产业集群，全面助力绍兴集成电路产业集群从无到有，构建完整生态链。
3.全面投入多级合作。绍兴市级政府产业基金积极发挥基金媒介作用，抓抢半导体产业发展风口，全速推进与国家级、省级基金对接合作，为我市集成电路产业引入上级基金及各类社会资本：出资10亿元参与国家集成电路大基金二期组建；引入国家集成电路大基金及省产业基金投资长电绍兴项目；联合国家中小企业基金在绍落地36亿元规模的中小企业发展创业投资基金；牵头落地省、市、区三级合作的首期规模为50亿元的浙江集成电路产业基金。目前已累计已引入国家级、省级资金逾85亿元。
（二）经验启示
1.靶向招引，精准浇灌产业链。立足绍兴发展定位和产业需求，深耕集成电路产业领域，发挥政府产业基金引水入渠的作用，靶向招引科技含量高、产业关联强、发展空间大的优质项目，精准浇灌产业链实现“跳跃式、爆发式”发展。
2.智资互融，全力赋能创新链。动态联动“人才、项目、资本”等多要素，搭建涵盖项目挖掘、洽谈签约、跟踪对接、开工建设、投产运营等全生命周期项目培育机制，发挥基金“四两拨千斤”作用，全力赋能发展前景好但还属于初创期、种子期的科技型企业，形成强劲的“科技磁场”效应。
3.深耕细作，精密智控管理链。对标省政府产业基金管理模式，结合我市产业基金运作实际，不断完善基金管理办法，建立统筹协调、分类管理的运作架构，进一步发挥项目主管部门的主观能动性和行业专业性，并对投资管理程序进行优化，提高基金出资效率，切实提升对市内优质项目的支持力度。
（三）下步工作
绍兴市级政府产业基金将坚持“融杭联甬接沪”发展战略，立足中芯、长电这两个行业细分领域“龙头”，探索“基金+基地+引资+引智”赋能组合拳，深入挖掘优质项目，合力推动“以投带引”，继续支持集成电路制造、封装和测试业，打好我市集成电路“建链头部战”“强链集群战”“补链深耕战”三大战役。
